Simulatore economico
ROI e DSCR nei tre scenari,
prima di impegnare un euro.
Dichiari CAPEX, ricavi a regime, marginalità e struttura finanziaria: il simulatore proietta tutto su scenario conservativo, base e ottimista e mostra ROI, payback e DSCR anno per anno. Il riepilogo è scaricabile in PDF.
Confronto scenari
Grafici a confronto
Si aggiornano mentre modifichi le ipotesi. Gli stessi valori restano leggibili nelle schede e nelle tabelle qui sotto.
ROI, payback e DSCR a confronto
Barre: ROI operativo (asse sinistro) e DSCR minimo (asse destro). Linea: payback in anni. Le tre colonne sono lo stesso impianto con prezzi, volumi, margine e costo del denaro dello scenario.
Tra conservativo e ottimista il ROI si muove di 18,5 punti; il DSCR minimo passa da 0,86 a 1,82. L'istruttoria delibera sulla colonna conservativa.
DSCR anno per anno nei tre scenari
Rapporto tra EBITDA e servizio annuo del debito lungo tutta la durata del finanziamento. Le linee tratteggiate sono le soglie usate in istruttoria.
Il punto più critico dell'intero orizzonte è DSCR 0,86: serve più equity, una durata più lunga o un preammortamento per rientrare sopra 1,20.
Payback per scenario
Anni necessari a recuperare il CAPEX con l'EBITDA a regime dello scenario, senza considerare oneri finanziari e imposte.
Nello scenario conservativo il rientro richiede 5,6 anni, nell'ottimista 2,8 anni.
Scenario base
Le ipotesi centrali dichiarate: prezzo, volumi e marginalità attesi, CAPEX di perimetro e tasso indicativo della forma tecnica scelta.
DSCR minimo sopra 1,35: il servizio del debito è coperto anche con un anno debole.
Punteggio di bancabilità dello scenario
64/100 · C — Da rafforzare prima della delibera
Condividi la pagina pubblica con il riepilogo trasparente del calcolo (componenti, pesi, formula) e la scala delle classi A–D.
- Ricavi a regime
- 9,5 M€
- EBITDA a regime
- 1,33 M€
- EBITDA anno 1 (ramp-up)
- 1,06 M€
- CAPEX
- 4,8 M€
- Tasso applicato
- 5,40 %
- Servizio debito anno 1
- 768.749 €
- DSCR anno 1
- 1,38
- DSCR medio
- 1,67
| Anno | Capitale | Interessi | Esborso | Debito residuo | DSCR |
|---|---|---|---|---|---|
| Anno 1 | 562.208 € | 206.541 € | 768.749 € | 3,52 M€ | 1,73 |
| Anno 2 | 593.330 € | 175.419 € | 768.749 € | 2,92 M€ | 1,73 |
| Anno 3 | 626.175 € | 142.574 € | 768.749 € | 2,3 M€ | 1,73 |
| Anno 4 | 660.838 € | 107.911 € | 768.749 € | 1,64 M€ | 1,73 |
| Anno 5 | 697.420 € | 71.329 € | 768.749 € | 940.027 € | 1,73 |
| Anno 6 | 940.027 € | 32.722 € | 972.749 € | 0 € | 1,37 |
Cosa dice il confronto
- Il progetto regge nello scenario base ma non in quello conservativo: la delibera dipenderà da equity aggiuntiva, durata più lunga o garanzie.
- L'ampiezza tra conservativo e ottimista vale 58% dell'EBITDA base: è la misura dell'incertezza da presidiare con prove di resa e contratti di vendita.
Valori indicativi e non impegnativi: stime parametriche su ipotesi dichiarate e rese medie di comparto. Non costituiscono offerta né consulenza finanziaria.
Domande frequenti
- Perché tre scenari e non un solo numero?
- Perché un istituto non delibera sul caso favorevole: verifica se il progetto serve il debito anche quando prezzo e volumi scendono e il costo del denaro sale. Lo scenario conservativo è quello che determina la struttura finanziaria; base e ottimista servono a misurare l'ampiezza del rischio.
- Che cos'è il DSCR e quale soglia serve?
- Il DSCR è il rapporto tra EBITDA e servizio annuo del debito. Sotto 1 il progetto non genera cassa sufficiente al rimborso. Tra 1,2 e 1,35 è finanziabile con covenant o garanzie; sopra 1,35 la struttura è considerata solida.
- Perché il DSCR del primo anno è più basso?
- Perché l'EBITDA del primo anno è ridotto dal ramp-up: collaudo, messa a punto delle rese e avvio commerciale. Il simulatore applica una quota di ramp-up diversa per scenario, così si vede subito se serve un preammortamento.
- I risultati sono impegnativi?
- No. Sono stime parametriche sulle ipotesi che dichiari e su rese medie di comparto. Diventano un dossier difendibile in istruttoria dopo prove di resa, verifica del layout e offerta di perimetro a prezzo chiuso.